谁为退休计划负责?
When companies merge, 合并后的实体负责合并前提供的所有福利计划. The acquisition of a company is different. 交易的类型——无论是资产购买还是股票购买——决定了计划的结果.
In a stock purchase, 收购公司对被收购公司的计划承担责任. On the other hand, in an asset purchase, 收购公司在决定收购哪些资产方面有更大的灵活性. 收购公司不得在资产收购中获取对方公司的员工福利计划.
在尽职调查过程中要问的问题
买方进行尽职调查以发现隐藏的或或有负债, 以及设计交割后的收益结构. 买家可能想问的其他几个问题是:
- 是否及时提交了所有必需的文件(表格5500s和PBGC保费)?
- 计划中是否存在任何已知的设计或操作缺陷，可能危及该计划(或合并计划)的免税地位? (The correction of these can be quite costly.)
Options for Combining Employee Benefits
Depending on the type of transaction, 有几种选择可以决定公司交易后员工福利计划的样子. Again, 在交易完成之前，回顾并决定哪种解决方案最适合你的情况是很重要的. As you will see, each option has pros and cons.
终止被收购公司的计划(在交易前或交易后)
With this option, the purchaser’s liability is limited, 然后，员工可能被允许参与收购公司的计划.
这需要从被收购公司的计划中分配，这样参与者就可以获得他们的退休储蓄. 他们可能会选择将其纳入继任者计划或个人退休账户. Or, they can take it and buy a boat.
如果该计划有参与者贷款未偿还, 他们将被视为分配并对参与者征税.
将被收购公司的计划合并到你自己的计划中
合并计划可以防止参与者在合并时提取他们的退休金.
收购公司将需要保留先前计划的福利选择形式和参与者的既定百分比.
他们还可能需要协调不同的计划年度结束.
如果被收购公司的计划存在操作缺陷, that plan will taint the merged plan. 这就是为什么在尽职调查过程中问上面建议的问题是个好主意.
This option allows for:
- Uniform benefits for all employees
- 与所有员工就福利进行一次沟通
- 简化管理(一个第三方管理员、一个审计和一个Form 5500归档)
冻结被收购公司的计划并继续维持
这种选择消除了参与被收购公司计划的人花费他们的退休储蓄的风险.
The acquired company will take on the cost of:
- administering the acquired company’s plan
- obtaining an employee benefit plan audit for a large plan
- 向IRS和DOL提交相应的计划文件
员工福利计划有时在公司交易中被忽视, but as we’ve discussed, 收购或合并具有重要的计划含义. Before sealing the deal, 一定要分析并决定你的新公司福利计划的最佳结构, combined company. 了解向IRS和DOL提交的适当报告和披露要求的审计师可以帮助确保合并或收购过程顺利进行.
内容由LBMC审计专家Janet Neighbors提供.